Un placement dans un produit qui regroupe les actions de plusieurs compagnies ou obligations de gouvernements, de municipalités ou d’entreprises. Ce produit est géré par un gestionnaire ou une équipe de gestionnaires. Habituellement, les fonds sont moins volatils et donc plus stables que les actions. Pour plus de renseignements allez voir texte 1 sous le bouton FONDS ou écrivez-nous à info@kolortrak.com. Le MIDIF est un OSBL neutre indépendant et non biaisé qui est en partenariat avec aucune famille de fonds. Il existe que pour vous informer et vous aider dans vos placements. Ou assistez à un de nos webinaires gratuits.
Pas vraiment. Que préférez-vous ? Un placement qui a 1% de frais de gestion et un rendement de 5% ou un placement qui a 2% de frais de gestion et 10% de rendement ? La réponse est le placement qui a 2% de frais de gestion. Pourquoi ? Parce que le rendement après frais du premier fonds est de 5% -1% qui donne 4%, et le rendement net du deuxième placement est de 10% – 2% ce qui donne un rendement net de 8 %.
Conclusion ? Ce qui est important ce sont les rendements après frais et pas les frais eux-mêmes. Il faut savoir aussi que les FNB’s ont peu de frais de gestions, mais il y en a qui peuvent avoir des frais cachés. Un conseiller qui vous incite à acheter un placement uniquement en faisant valoir les frais de gestion sans parler du rendement net, ne vous conseille pas bien. Soyez vigilant.
Pour plus de renseignements communiquez avec nous à info@kolortrak.com. Le MIDIF est un OSBL neutre, non biaisé et indépendant qui existe que pour vous informer et vous aider dans vos placements.
Lorsque la revue « Protégez-vous » évalue une souffleuse, elle évalue la performance du produit. Elle n’évalue pas le réseau de distribution. Elle n’accorde pas de points parce qu’elle a été conçue par M. un tel ou Mme une telle. Elle ne donne pas de points non plus parce qu’elle est fabriquée en Chine plutôt qu’en Corée du Sud ou ailleurs. Elle n’accorde pas non plus de points parce que c’est une Toro plutôt qu’une Ariens ou une Honda. Elle n’accorde pas de points parce qu’elle est vendue par Walmart plutôt que par Canadian Tire. Elle n’accorde pas de points non plus parce qu’elle est vendue par des conseillers dans un magasin qui en principe sont mieux formés que d’autres dans d’autres magasins. Elle n’accorde pas de points non plus en fonction de la réputation du fabricant ou de la solidité financière de la firme ou de sa popularité. Pas même en fonction de la publicité qu’elle fait dans les médias.
La revue protégez-vous fait quoi ? Elle évalue le produit en le comparant à d’autres, semblables. Rien d’autre. Elle compare leurs caractéristiques, leurs qualités relatives à la durabilité, à la performance, aux coûts, aux réparations, aux garanties, etc. Elle évalue le produit en le comparant à ses semblables. Elle ne tient pas compte du réseau de distribution, car ce n’est pas important dans l’évaluation d’un produit.
Ce doit être la même chose pour l’achat d’un fonds ou d’un portefeuille de fonds. On ne doit pas acheter un fonds parce qu’il est vendu par une firme très connue. Les firmes très connues ont parfois parmi les pires produits sur le marché. Ou parce que la firme existe depuis plus de 100 ans, ou parce qu’elle a des milliards de dollars d’actifs sous gestion, ou a des conseillers bien formés ou fait de la belle publicité. Si vous êtes influencé par ce qu’on vient de décrire, vous êtes influencé par le réseau de distribution et vous n’avez encore rien vu de la performance du produit. Vous devez évaluer la performance des fonds et des portefeuilles de fonds et pas ce qui les entoure. Faites comme la revue « Protégez-vous » et évaluez le produit, pas ce qui l’entoure. Pour savoir ce que vous devez rechercher chez un fonds ou un portefeuille de fonds, veuillez lire les textes 7 et 8 du bouton FONDS. Ou assistez à un de nos webinaires gratuits.
Non. ll y a des milliers de gestionnaires qui gèrent des fonds qui sont dans les quadrants rouges, jaunes et oranges avec des fonds qui sont inacceptables. On ne doit pas acheter un fonds parce qu’un conseiller vous dit que le gestionnaire ou le gestionnaire et son équipe sont les meilleurs de l’industrie. Wo! Il y a des milliers de gestionnaires qui gèrent les plus de 38000 fonds et tous les vendeurs de fonds vont dire que leurs gestionnaires sont les meilleurs ou parmi les meilleurs au monde. Les milliers de gestionnaires ne peuvent pas tous être les meilleurs au monde.
La revue protégez-vous n’évalue pas le concepteur ou le fabricant d’un produit selon une prétendue réputation. Absolument pas. Elle évalue les produits selon leurs caractéristiques de performance en les comparant à des semblables. Ce doit être la même chose pour un fonds ou un portefeuille de fonds. On doit les évaluer selon les caractéristiques importantes. Il y a la préservation du capital, comment le fonds se comporte durant des périodes de baisses boursières, des périodes de récession, des périodes de changements de taux d’intérêt, combien de temps il prend pour récupérer le capital perdu, etc. Sur ce, allez voir les textes 7 et 8 du bouton FONDS.
Soyez méfiant si un conseiller tente de vous vendre un fonds en disant que le gestionnaire est le meilleur ou parmi les meilleurs. Le conseiller doit vous montrer les caractéristiques d’un fonds avec des graphiques à l’appui. S’il est incapable de le faire, écrivez-nous au info@kolortrak.com et nous vous aiderons à évaluer vos fonds. Ou assistez à un de nos webinaires gratuits.
Il faut être prudent lorsqu’on choisit un fonds 5 étoiles calculé par la firme Morningstar puisque la côte est basée uniquement sur les rendements moins le taux d’intérêt d’un placement sans risque.
Le calcul : si le fonds existe depuis 10 ans, on prend 50% du rendement du fonds d’il y a 10 ans, 30% du rendement du fonds d’il y a 5 ans et 20% du rendement du fonds d’il y a 3 ans. Il n’y a aucun poids accordé aux rendements plus récents, comme pour les 36 derniers mois, les 24 derniers mois ou les 12 derniers mois. On accorde beaucoup d’importance à ce qui s’est passé il y a dix ans.
Ensuite, on prend la valeur de ces rendements et la côte 5 étoiles est accordée aux fonds dans le top 10% des valeurs avec beaucoup de poids sur les rendements d’il y a dix ans, si le fonds existait il y a dix ans bien sûr.
Conclusions :
- À l’automne 2018, le Wall Street Journal a fait une étude exhaustive sur la fiabilité des côtes 5 étoiles pour prévoir ce qui va arriver aux rendements d’aujourd’hui et elle a conclu que la côte n’était pas du tout fiable. La firme Morningstar à réagi en disant que l’étude du Wall Street Journal avait raison. Les conseillers ne devraient pas se fier sur cette côte pour choisir des fonds. Les rendements passés ne sont pas garants des rendements futurs, surtout si on accorde beaucoup de poids aux rendements d’il y a dix ans.
- Plusieurs conseillers et plusieurs firmes vantent les mérites de leurs fonds 5 étoiles. Méfiez-vous. Si vous voulez plus de détails sur cette côte, on vous invite à aller voir le texte 10 sous le bouton FONDS.
- Méfiez-vous de ces côtes, parce qu’ils accordent trop d’importance à des rendements trop loin dans le passé et pas du tout aux rendements récents. Il y a dix ans, ce n’était peut-être pas le même gestionnaire qu’aujourd’hui, ni le même contexte économique, ni le même contexte boursier, ni les mêmes objectifs poursuivis, ni la même fourchette tactique, ni la même répartition cible. De plus, il peut y avoir eu fusions de fonds avec un autre, ou un changement de nom, etc.
Un fonds qui a un piètre rendement il y a 10 ans, mais qui performe bien aujourd’hui pourrait être moins bien côté que celui qui a eu un bon rendement il y a 10 ans et performe moins bien aujourd’hui. Comparer les produits et posez des questions à votre conseiller. Vous avez des fonds 5 étoiles et vous voulez avoir l’heure juste sur leur performance ? Écrivez-nous au info@kolortrak.com ou assistez à un de nos webinaires, gratuits
Bien sûr que non. Les rendements futurs peuvent être inférieurs ou supérieurs aux rendements passés. Cependant, on peut se faire une idée de ce qui devrait arriver aux rendements futurs.
On vous demande d’être le coach de l’équipe de hockey qui va représenter le Canada aux futurs olympiques. Si vous prenez les pires joueurs de la ligue nationale pour bâtir votre équipe, il y a peu de chances que vous finissiez parmi les meilleures équipes. Vous allez probablement terminer en dernier. Et le futur va ressembler au passé.
Cependant, si sur votre équipe vous avez sélectionner des joueurs parmi ceux de la trempe des meilleurs au monde, comme les Grestky, Crosby, Lemieux, McDavid, Price, Ovetchkine, Koutcherov, Malkine, Stamkos, Bergeron, Marchand, etc. vous avez de meilleures chances de réussir gagner les olympiques. Le futur ressemblera certainement au passé.
C’est un peu la même chose pour un fonds. On ne choisit pas un fonds uniquement sur son rendement passé. Cela peut être trompeur. Si le fonds s’est toujours mal comporté dans le passé et depuis plusieurs années en perdant plus souvent du capital que ses semblables, ou à en perdant plus, ou en récupérant le capital perdu sur une trop longue période ou en réagissant mal lors de baisses boursières ou de périodes de récession, ou de changements de taux d’intérêt ou a toujours été très volatil et instable et qu’il a toujours été dans le quadrant rouge, il y a de bonnes chances que la performance future de ce fonds sera « poche ».
Cependant, si vous achetez des fonds qui se sont toujours bien comportés dans le passé selon les caractéristiques décrites aux textes 7 et 8 du bouton FONDS, et le contraire de ceux du paragraphe précédent, on a de meilleures chances d’avoir un fonds performant, tout en n’étant pas une garantie. C’est comme avec la revue Protégez-vous. Si vous achetez le pire produit de ceux qui sont évalués bonne chance. Cependant si vous achetez des produits qui sont les mieux évalués il y a de meilleures chances qu’ils soient performants.
Certainement. Les fonds semblables ne sont pas tous égaux. C’est comme les voitures compactes. Elles ne sont pas toutes pareilles d’un fabricant à l’autre. Prenez les 580 fonds de la catégorie actions mondiales en date de la fin octobre 2020. Parmi ces fonds il y en avait plus de 60% qui étaient inacceptables soit avec des rendements négatifs (21 %) ou inadéquats ou étaient très volatils selon les critères de l’ACVM. Les rendements de ces fonds pouvaient varier de -27% à + 51% sur l’année se terminant à la fin octobre 2020. De grands écarts. Où se situaient les vôtres ?
Parmi les fonds à rendements négatifs vous en trouverez chez toutes les familles populaires. En voici par ordre alphabétique : Barreau du Québec, BlackRock (FNB’S), BMO, CI, CIBC, Clarington, Desjardins, Fidelity, Invesco, Mackenzie, RBC et TD. Si vous faites affaires avec une de ces familles, vous avez intérêt à vérifier la qualité de vos fonds ou de vos portefeuilles de fonds.
Demandez à votre conseiller de vous montrer comment performent vos placements selon les 5 critères de base du texte 7 de la section éducative du bouton FONDS. Si votre conseiller est incapable de vous le montrer parce qu’il est mal outillé ou parce qu’il ne peut pas (ses fonds ne sont pas beaux), communiquez avec nous à info@kolortrak.com et nous le ferons pour vous. C’est gratuit. Et n’oubliez pas, le midif est un OSBL, neutre, non biaisé et indépendant. Il est là pour vous informer.
Certaines des plus de 210 familles de fonds ont une meilleure gamme de fonds que d’autres. Aucune famille de fonds n’est parfaite. À titre d’exemple, on a déjà vu une institution de dépôt dont environ 60% de ses fonds avaient des rendements négatifs tandis que d’autres en n’avaient que 25%. Toute une différence. Bref, de n’est pas parce qu’une institution de dépôt ou une compagnie d’assurances sont bien en vue, que cela veille dire que ses fonds sont tous beaux. Ouf!
Vérifiez la qualité de vos fonds ou de vos portefeuilles de fonds à l’aide des 5 questions de base du texte 7 de la section éducative du bouton FONDS.
Vous devez magasiner vos fonds. C’est votre argent et c’est aussi important de savoir comment vont les fonds qu’on vous suggère que savoir magasiner une voiture ou une robe de mariage. Pour plus de renseignements communiquez avec nous au info@kolortrak.com. Le MIDIF est un OSBL, neutre, indépendant et non biaisé qui existe pour vous informer et vous aider. Ou assistez à un de nos webinaires gratuits.
Les questions de base dont il devrait être capable de répondre pour évaluer la performance d’un fonds sont décrits dans les textes 7 et 8 du bouton FONDS. Ou tout au moins, il devrait être capable de vous montrer quelques graphiques à cet effet. Insistez. Ce sont vos argents, pas les siens.
Il y a plus de 38000 fonds et plus de 210 magasins (familles) qui en vendent. Ils ne peuvent pas tous être parmi les 100 meilleurs ou même les 1000 meilleurs. Certains magasins ne veulent pas que leurs conseillers soient trop connaissant, car là ils vont se rendre compte que certains de leurs fonds sont « poches ». Ils préfèrent garder leurs conseillers inconscients et leur disent qu’ils ont parmi les meilleurs fonds de toutes les familles (magasins). Certains conseillers ne pourront pas répondre à vos 5 questions, car les dirigeants ne leur donnent pas les outils pour les évaluer. Si c’est le cas, méfiez-vous, car souvent c’est parce que les fonds ou portefeuilles de fonds proposés ne sont pas beaux. Allez au moins rencontrer un conseiller dans un autre magasin (famille) qui pourra répondre à vos questions.
Si votre conseiller vous vante les mérites de son magasin et pas ceux d’un fonds, méfiez-vous. Si votre conseiller vous présente un paquet de données que vous ne comprenez pas, méfiez-vous. S’il vous dit que le gestionnaire du fonds est excellent, méfiez-vous. Un conseiller connaissant et bien outillé pour vous servir va vous répondre et avec des graphiques que vous pourrez voir, pas avec des notions que vous ne comprendrez pas.
Si vous voulez faire évaluer vos fonds ou portefeuilles de fonds et ce gratuitement, écrivez-nous au info@kolortrak.com. Le Midif est un OSBL, neutre, non biaisé et indépendant qui est là pour vous informer et vous aider. Ou assistez à un de nos webinaires gratuits.
Exigez que votre conseiller compare les fonds qu’il vous propose avec des semblables de d’autres firmes. Après-tout c’est votre argent et vous ne voulez pas avoir un fonds parmi les milliers qui sont inacceptables.
Une future mariée veut s’acheter une robe de mariage. Elle rencontre une conseillère dans un magasin et lui dit qu’elle a 1000$ à dépenser. Pour déterminer son profil, la conseillère lui pose des questions sur le type de mariage, le genre de thématique voulu, traditionnel ou moderne, intime ou d’une grande célébration, en ville ou en campagne, etc. La future mariée le lui dit « Parfait. J’ai trouvé la robe qu’il te faut. »
La conseillère va dans l’arrière-boutique, choisit une robe qui selon elle, correspond au profil de la mariée, l’emballe dans une boîte cadeau avec un beau ruban rose et sort présenter le paquet à la future mariée. Elle lui dit « J’ai trouvé la robe qu’il te faut et je l’ai emballé dans cette boîte cadeau. Je vous souhaite un beau mariage. » La future mariée toute contente prend le paquet, sort du magasin en se disant « C’est une conseillère d’expérience et elle travaille dans un magasin de renom. Je suis certaine qu’elle m’a choisi la robe idéale et que je vais l’aimer. »
Pensez-vous vraiment que ça se passe comme cela? Bien sûr que non. La future mariée va magasiner les robes chez quelques boutiques, en essayer plusieurs, les comparer, les évaluer, pour trouver celle qui lui correspond le mieux, etc. Elle n’achètera pas une robe à l’aveuglette. Elle magasinera et comparera.
Ce devrait être pareil lorsqu’on magasine des fonds. Une fois qu’un conseiller à déterminé votre profil d’investisseur, il vous propose, disons 5 à 8 fonds ou il vous propose un portefeuille de fonds. Il existe au-delà de 38000 fonds et 210 familles (magasins) de fonds. Ceux qu’on vous a proposé ne sont peut-être pas les meilleurs pour vous. Vous devez les magasiner, poser certaines questions pour évaluer les fonds et les portefeuilles de fonds. Vous ne savez pas comment faire ? Allez voir les 5 questions de base qu’un conseiller devrait être en mesure de vous répondre au texte 7 de la section éducative du bouton FONDS.
Si votre conseiller est incapable de vous montrer cela, écrivez au info@kolortrak.com et nous ferons l’analyse pour vous. Le MIDIF est un OSBL, neutre, indépendant et non biaisé qui existe pour vous informer et vous aider. Ou assistez à un de nos webinaires gratuits.
Exigez que votre conseiller compare les fonds qu’il vous propose avec des semblables de d’autres firmes. Après-tout c’est votre argent et vous ne voulez pas avoir un fonds parmi les milliers qui sont inacceptables.
Vous voulez acheter une voiture. Vous vous présentez dans un garage, un conseiller vient à votre rencontre et vous pose des questions pour déterminer votre profil d’achat. Il vous posera des questions sur le type de voiture que vous recherchez, combien d’argent vous voulez dépenser, si vous voulez faire un achat ou une location, si vous cherchez une grosse ou une petite voiture, sur les d’options que vous recherchez, la couleur, etc.
Vous le lui dites. Il part dans l’arrière-boutique et revient avec des clés et un contrat d’achat et il vous dit « C’est parfait, j’ai la voiture qu’il vous faut. Signez ici et partez avec. » Bonne route.
Est-ce que cela se passe comme ça ? Bien sûr que non. Vous magasinez les voitures d’un magasin à l’autre, vous comparez les options, les prix, le confort, la sécurité, l’apparence et vous essayez la voiture. Vous ne vous contentez pas à prendre la première voiture qu’on vous propose.
Il est certain qu’un vendeur va vous vanter les mérites de ses voitures. Il ne vous dira pas « Traversez l’autre côté de la rue chez un concurrent et magasinez leurs voitures, car elles sont meilleures que les nôtres. » Il ne peut pas vous dire cela, sans ça il perd son emploi, ses commissions, etc. Il va vous dire qu’il a parmi les meilleures voitures et tout le tra la la même si ce n’est pas vrai. »
Ce devrait être pareil lorsqu’on magasine des fonds. Une fois qu’un conseiller à déterminer votre profil d’investisseur, il vous propose, disons 5 à 8 fonds ou il vous propose un portefeuille de fonds. Il existe au-delà de 38000 fonds et 210 familles (magasins) de fonds. Ceux qu’on vous a proposés ne sont peut-être pas les meilleurs pour vous. Vous devez les magasiner, poser certaines questions pour évaluer les fonds et les portefeuilles de fonds. Vous ne savez pas comment faire ? Allez voir les 5 questions qu’un conseiller devrait être en mesure de vous répondre au texte 7 de la section éducative du bouton FONDS ou assistez à un de nos webinaires gratuits.
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Supposons qu’on vous propose le portefeuille typique suivant en vous disant qu’il est bien diversifié par région.
- Un fonds canadien de la famille X
- Un fonds américain de la famille X
- Un fonds mondial de la famille X
- Un fonds sectoriel de la famille X
- Un fonds revenu de la famille X
- Etc. de la famille X
Il y a deux problèmes avec ce genre de portefeuille.
- Il y a des actions de compagnies dans les fonds. Supposons que tous les fonds ci-haut ont de fortes proportions en actions de compagnies financières. Supposons aussi que les actions de compagnies financières s’écroulent, comme cela est déjà arriver. Votre portefeuille va s’écrouler. Votre conseiller ne vous a pas bien conseiller. Il a tout simplement éparpillé vos argents dans différentes régions.
- Il y a au-delà de 38000 fonds de disponibles au Canada. Croyez-vous vraiment que la famille X va vous offrir les cinq meilleurs fonds provenant des régions choisies? Pensez-vous que cette famille aura les 5 meilleurs fonds parmi les plus de 38000 disponibles ? Il est fort peu probable.
Conclusion : Vous avez intérêt à avoir un portefeuille de fonds avec des fonds qui viennent de diverses familles dont les fonds qui performent bien selon les critères du texte 7 de la section démarche éducative sous le bouton les FONDS. Si votre conseiller est incapable de vous vendre autres choses que ses fonds maisons et que vous voulez faire évaluer votre portefeuille, écrivez-nous à et nous le ferons pour vous. C’est gratuit. Le MIDIF est un OSBL neutre, non biaisé et indépendant qui est en partenariat avec aucune famille de fonds et existe pour vous informer et vous aider dans vos placements. Ou assistez à un de nos webinaires gratuits.
Certaines familles ont tendance à n’offrir que leurs produits maison comme par exemple et par ordre alphabétique : le Barreau du Québec, certaines succursales de Desjardins, Edgepoint, Industriel Alliance, Purpose, etc. Ces familles ne sont pas les seules à le faire. Pourquoi est-ce ainsi ? En partie parce qu’elles font plus de sous en vendant leurs propres produits qu’en vendant ceux des concurrents. Parfois un conseiller est pris entre vous offrir un fonds qui n’est pas nécessairement l’idéal pour vous afin de faire plus de sous pour lui ou pour son organisation. Parfois aussi c’est parce que ses patrons lui ont fixé des quotas de vente de certains fonds et si le conseiller les atteints, il aura un boni quelconque.
Cela peut arriver aussi qu’on vous propose des fonds d’une même famille surtout si vous n’avez pas beaucoup d’argent à placer. Cela minimise leurs frais d’administration.
Tel que nous vous l’avons déjà mentionné à la FAQ 8, il n’y a aucune famille de fonds qui soit parfaite. C’est pourquoi nous vous invitons à magasiner vos fonds et aller voir si on peut vous offrir mieux en termes de rendements, de préservation de capital, de faible volatilité, de peu de temps de récupération de votre capital si les bourses chutent, etc. Voir les textes 7 et 8 de la section éducative du bouton FONDS pour davantage d’explications.
Si vous voulez avoir une évaluation objective selon les 5 critères du texte 7 de la section éducative du bouton FONDS, communiquez avec nous à . Le MIDIF est un OSBL, qui est neutre, indépendant et non biaisé, est en partenariat avec aucune famille de fonds. Son mandat est de bien vous informer sur la qualité de vos placements en fonds et de vous aider à faire de bons choix. Comparez, comparez. Magasiner afin de comparer.
Cela peut arriver aussi qu’on vous propose des fonds d’une même famille surtout si vous n’avez pas beaucoup d’argent à placer. Cela minimise leurs frais d’administration.
Tel que nous vous l’avons déjà mentionné à la FAQ 8, il n’y a aucune famille de fonds qui soit parfaite. C’est pourquoi nous vous invitons à magasiner vos fonds et aller voir si on peut vous offrir mieux en termes de rendements, de préservation de capital, de faible volatilité, de peu de temps de récupération de votre capital si les bourses chutent, etc. Voir les textes 7 et 8 de la section éducative du bouton FONDS pour davantage d’explications.
Si vous voulez avoir une évaluation objective selon les 5 critères du texte 7 de la section éducative du bouton FONDS, communiquez avec nous à info@kolortrak.com. Le MIDIF est un OSBL, qui est neutre, indépendant et non biaisé, est en partenariat avec aucune famille de fonds. Son mandat est de bien vous informer sur la qualité de vos placements en fonds et de vous aider à faire de bons choix. Comparez, comparez. Magasiner afin de comparer.